imtoken官网app|luna币最新消息销毁

作者: imtoken官网app
2024-03-10 21:44:51

为什么 LUNA 暴跌 90%，市值蒸发数百亿美金，其中的始末究竟是怎样的？ - 知乎

为什么 LUNA 暴跌 90%，市值蒸发数百亿美金，其中的始末究竟是怎样的？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册Terra（LUNA）为什么 LUNA 暴跌 90%，市值蒸发数百亿美金，其中的始末究竟是怎样的？关注者160被浏览162,399关注问题写回答邀请回答好问题 82 条评论分享34 个回答默认排序区块链宋宋UOY

围脖：区块链宋宋关注简单解读Luna暴跌引发的币圈危机要了解本次危机的来龙去脉，需要知道三个名词意思；Terra、LUNA、UST1）首先要知道TerraTerra来自韩国，是全球首个由政府支持的稳定币项目，其使命是构建新的金融基础设施。其商业目标可以归纳为两点：推动Terra公链的繁荣，为开放金融和其他应用提供发展Web3经济的平台；推动其以UST（一种算法稳定币）为代表的稳定币的大规模采用，取代USDT、USDC等中心化稳定币。2）UST是什么？UST是一种所谓的算法稳定币，稳定币是与法定货币（例如美元）以 1:1 的比例挂钩的加密货币。与LUNA合作，使用一套链上铸币和销毁机制来维持1美元的价格。3）LUNA是什么？LUNA是Terra的平台代币；LUNA的目的是吸收UST的波动性。每铸造一个UST，就必须烧掉价值1美元的Luna。Luna通过套利和铸币税机制维持UST对美元的锚定。4）UST与LUNA之间的销毁机制如果$UST价格为> 1$，则有机会销毁$Luna ，铸造$UST，并将与挂钩的差额作为利润。如果UST为< 1$，可以为$Luna烧掉$UST以恢复挂钩。以低于1美元的价格购买1 UST并获得价值1美元的Luna。然后卖出$Luna获利。随着对$UST的需求不断增长，Luna一天天被烧毁。这样，UST是 Luna 的发动机，Luna 是 UST 的稳定器，两者相互作用，走势向好时，容易形成正向螺旋。5）灾难来临但当循环被打破，灾难就来临了。此前 LUNA市值一直远高于 UST 市值，当 LUNA 下跌时一般会预留足够的清算空间，不至于出现资不抵债的极端情况。但最近由于UST的稳定性收到动摇（开始低于1美元），UST脱锚的信息通过市场传言逐步发酵，LUNA价格开始持续下跌，为稳定UST的稳定性，LUNA数量开始不断增发，越增发LUNA价格越跌。LUNA的价格下跌使其市值低于UST。这意味着Terra银行挤兑，可能导致一些用户不再能够将1美元的UST兑换为1美元的LUNA。这种死亡螺旋终于同时带崩了LUNA和UST4）LFG的灾难应对措施UST的价格脱钩了，最低跌至0.609美元。Luna Foundation Guard （LFG）共持有价值约 35 亿美元（8w个btc）的比特币储备，专为极端情况下使用，只有在 LUNA 稳定机制失效的时候，才会动用紧急储备。周日LFG宣布，将15亿美元（4w个btc）比特币储备“借出”给专业做市商，以积极捍卫UST的美元挂钩。但是LUNA和UST的市值远远超过BTC的储备，这或许也导致了市场担忧项目方把这8万多个BTC都抛售，引起市场大跌。当然，除此之外，再加上美联储史无前例的加息缩表的消息共同发酵，终于带崩了整个市场。高盛预测2022年会加息7次，也就是说今年一整年美联储不是在加息就是在加息的路上，并且很多次还是50个基点，而缩表每月抽走950亿美元。总之低位囤大饼，少折腾发布于 2022-05-12 10:41赞同 643 条评论分享收藏喜欢收起巴比特已认证账号关注律动有篇文章讲的很好，指路→律动BlockBeats：8400万美元撬动400亿金融帝国，UST崩盘始末当然，作为课代表，我也划一下重点5 月 8 日凌晨，Terra 生态核心团队 LFG（Luna Foundation Guard）因需要为组建 4Crv 池做准备，从 UST-3Crv 池中撤走了 1.5 亿美元的 UST 流动性，这时 UST-3Crv 池 TVL 在 7 亿美元左右，想要耗干 UST 流动性只需要 3 亿美元左右。约 10 分钟后，一个新地址突然将 8400 万美元的 UST 抛售，严重影响了 3crv 池平衡。为了保持 UST-3Crv 池流动性的平衡，LFG 又从资金池里撤走了 1 亿美元的 UST。没过多久，多个巨鲸帐户开始不断在 Binance 抛售 UST，每笔交易金额都是百万美元级别。受到抛售影响，UST 开始出现脱钩。因 8 日凌晨的小型脱钩事件，恐慌情绪在 UST 和 Luna 持有者之间快速蔓延。从 5 月 8 日开始，大量锁在 Anchor 中的 UST 流入市场，进一步造成 UST 的抛压接着，就是大家看到的死亡螺旋......发布于 2022-05-12 12:21赞同 173 条评论分享收藏喜欢

露娜币从 119.5 美元跌到不足 1 美分，韩媒称不少韩国投资者难以接受要自杀，有哪些信息值得关注？ - 知乎

露娜币从 119.5 美元跌到不足 1 美分，韩媒称不少韩国投资者难以接受要自杀，有哪些信息值得关注？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册互联网法律投资社会比特币 (Bitcoin)露娜币从 119.5 美元跌到不足 1 美分，韩媒称不少韩国投资者难以接受要自杀，有哪些信息值得关注？每日经济新闻已认证账号受美联储加息影响，全球加密货币市场出现“黑暗时刻”。据韩国《每日经济》15日报道，被称为“币圈茅台”的韩国人创办的露娜币（LUNA），上周市值下跌99…显示全部关注者1,678被浏览3,673,057关注问题写回答邀请回答好问题 33376 条评论分享515 个回答默认排序思想摆渡THINKTIC中国人民大学哲学博士关注骗子的一个共同特征是，明知是骗局，但坚信，自己能骗倒别人，而不被别人骗倒。既然如此，何不潇潇洒洒骗一回？如同赌场里的赌徒，建议自己是幸运儿，得到命运的袒护。绝大部分骗子的结局是，发现自己才是受骗者，然而，他们忘记了自己只是骗人未遂、骗术不精。他们的鲜血洒向大地，嘴巴里却也滴着别人的陈血。法国作家沃夫纳格说：“越是愚笨的人越相信自己能骗过聪明人。”诚哉，斯言。发布于 2022-05-18 13:13赞同 96278 条评论分享收藏喜欢收起X博士广阔天地大有作为关注前些日子，被戏称为“币圈茅台”的Luna币，崩盘了。仅仅一个月，Luna币从一枚119美元，跌到一枚不到0.0002美元，狂砸99.99%，让无数人在一夜之间血本无归。这其中，就包括至少20万名韩国人。根据《朝鲜日报》的报道，伴随着Luna币的跳水，在谷歌上用韩文搜“麻浦大桥”的人数直线上升。而麻浦大桥，正是韩国最有名的自杀圣地之一。·麻浦大桥并且，似乎有人已经付诸行动了。6月29日，韩国警方在莞岛郡的水港里捞出三具尸体——一对夫妻和他们10岁的女儿。据调查，这对夫妻很可能因投资失败而选择携女自杀，而他们的投资标的，正是当时正处于高位的Luna币。·从自杀现场捞出的汽车为什么有如此多的韩国人投资加密货币？而他们又为何如此疯狂呢？我决定去韩国的加密货币论坛上转转，找一找答案。Bitman、DC Inside、Coinpan……如果要用一句话概括这些韩国的炒币BBS，那便是：韩国loser们的逐梦生活记录版在这些论坛上发言的韩国人，大多都是年纪不大，收入不高，和爸妈生活在一起的小伙子。除了炒币，它们平时最喜欢的东西，就是幻想漂亮女人。偶尔，甚至还会把自己的人渣实录传上来。·因诱拐小学生而被抓，什么烂人而这样一群人，他们自然不会探讨什么比特币的去中心化价值，什么区块链对WEB3.0的未来影响之类的大概念，他们所关注的只有一件事：如何靠炒币赚钱翻身，或者，用他们的话来说，如何“毕业”。所谓“毕业”，大致可以理解为“赚够了”，理解为炒币赚到一个具体的数目后，就选择收手了。在那些“毕业的告别帖”中，贴主会分享出自己的交易心得，有些还会做现金抽奖回馈网友，以此来换取大家的祝福与嫉妒。那该如何“毕业”？在这些韩国炒币论坛里，技术面的分析是绝对的主流。你可以在那些韩国孤独死的独居者的房间里，看到贴满墙的加密货币走势图。也可以在论坛里，看到一些炒币客对着起起伏伏的图表走火入魔，声称在这其中看到了人脸和可爱的小动物，并将之看作是大涨的吉兆。技术分析的效果似乎并不算好。因为赚钱而“毕业”的帖子凤毛麟角，而与之相对，因为赔钱而“破大防”的帖子，则到处都是。大致来说，这些脏话连篇，充满绝望的亏损实录，大致可以分为3类。首先是暴怒。当一大波亏损来临时，韩国的炒币客们便会开始砸东西。要么就是把手边的平板和显示器砸碎屏，要么就是把冰箱门拆掉，把电风扇扔到墙上。·机翻有些人甚至会砸自家的窗户玻璃，砸到拳头出血。而当最初的愤怒消退，韩国的炒币客们便会开始诉苦，开始在论坛上写小作文，其内容相当符合“赌狗模板”：有人亏掉了25亿韩元，不知道怎么跟有高血压的父母说；有人虽然赔了个底朝天，但还是厚着脸皮向父母借钱；有人把用来创业开便利店的钱拿去投资比特币，然后赔了个精光，现在不知道下一步怎么办；·机翻还有人，则在一波熊市后，直接觉得“不如死了算了”。在DC Inside的比特币讨论版，平均每翻几页，“自杀”这个词就会出现一次。·机翻比如有个31岁的哥们儿，在炒币赔了1.5亿韩元后，用他的最后一点儿钱，买了三瓶烧酒和一些香烟，打算享用完就去“重开”。由于天气太冷，这哥们只喝完了两瓶烧酒，就失去了自杀的勇气。他回到家，开始看动画，自称靠二次元获得了治愈。接下来，他准备重头开始，而第一步，就是向他的老妈借钱。“赢了荣华富贵，输了街头受罪“，在互联网上，韩国青年一代的炒币客，或许是这两句话最坚定的践行者。然而放眼整个南韩社会，你会发现对于加密货币的狂热，绝不仅限于二三十岁的青年人。往年轻了讲，韩国的一些高中曾不得不出台政策，禁止本校学生购买或用本校的电脑挖比特币。往年老了讲，在去年6月，韩国爆出一起涉案金额高达3.85万亿韩元的虚拟货币诈骗案，其中大多数受骗者都是老人。在2017年前后，全世界有五分之一的比特币交易在韩国进行，最疯狂的时候，比特币在韩国的销售价格，甚至要比国际市场贵20%~40%，溢价极其严重。而到了现如今，在这个国家，有10万人持有1亿韩元以上的虚拟资产，2成的网吧正在昼夜不停地挖矿。从首尔足球俱乐部内，传出了队员因炒币上头而不再专心踢球的传言；讲炒币暴富的韩文小说《我们想去的地方》，一经上市就火爆全国。这种全民炒币的疯狂到底从何而来，而这种疯狂，又为何会如此持久呢？一言以蔽之，韩国人并不是只对加密货币上头，只要跟投机（注意，不是投资）沾点儿边的东西，都能在这个国家引发狂热追逐。在二级市场，韩国的散户在今年3月刚刚梭哈原油，向一支俄罗斯的ETF里砸入了史无前例的180亿韩元。在许多孤独死的韩国人家里，警方都找到成百上千的彩票券，而在韩国的上班族之间则一直流传着这样一句话：“上班常备两张纸，一张是彩票，一张是辞呈。”·油管上的彩票视频最神奇的是，根据SEIBro4今年5月的报道，三星电子现在有超过35万名年龄小于20岁的股民，在该公司今年的股东大会上，人们甚至看见了小学生的身影。2017年，当比特币在韩国掀起一股旋风时，多家韩国媒体都将“가즈아”选为年度词汇。翻译成中文的话，这个词相当于“冲呀”——它经常出现在和投机有关的语境当中。当股票和比特币暴涨时，社交媒体上的投机者们，便会大批量发送带有“가즈아”字样的表情包，如同念诵咒语一样，祈求涨势永续。而当暴跌来临时，投机者们同样会发“가즈아”，只不过他们会在这个词前面再加上“汉江（한강）”两个字，以此来表明自己现在想死的心境。这一切疯狂投机行为背后所掩盖的，则是一个相当令人无奈的事实：投机，可能是韩国人，尤其是现在这代韩国年轻人唯一能够用来翻身的方式了。正如《从奇迹到海市蜃楼》这本书中所写的那样，自1997年亚洲金融危机起，经历了劳动改革和大规模裁员合法化后，那套“只要勤劳就能致富”的叙事，就再也无法在韩国社会继续适用了。取而代之的，则是一个收入增长缓慢，工作非常不稳定的“新常态”。伴随而来的，还有快速加剧的贫富分化：前10%的韩国富人占了所有人总收入的59%；“金勺”阶级富裕家庭能在首尔买的房子，“土勺”阶级凡人家庭，这辈子都买不起。这样的现状，直接将韩国年轻人的心态推向了两个极端：一端，是追求极致稳定。在今年韩国雇主联合会所公布的求职意向调查报告里，想要成为公务员的年轻人数量，占到了总数的36.8%。公务员，在韩国则被称为“神的职场”，是绝对的“铁饭碗”。而另一端，则是梭哈全部人生。从2003年到2008年，韩国的个人基金账户数量翻了6倍不止，而到了现如今，该国个人投资者的数量已经超过了全国人口的五分之一。年初，Cookie News做了一项调查，有6成的韩国受访者都对从股票、彩票和比特币中获利持积极态度。“大众投资文化”“投资没商量（묻지마 투자）”“比特币的核爆点”，诸如此类的词语描述着韩国人对于投资的狂热，也承载着他们对于改变自身命运的渴望。所以，当一个“土勺”发现，他拼死拼活，加班干了一年的总收入，仅是一个“金勺”月薪的三分之一时，他会选择安于现状，还是选择赌上自己的一切搏一把呢？答案，已经呼之欲出了。就是因为这样，在2017年末，当韩国的官员们准备出台政策，限制比特币交易时，他们收到了一份足足有28万网民签名的，反对该政策的请愿书。在当时的加密货币论坛Bitman上，有一个与该请愿有关的帖子，被人们顶到了最高层，该贴主在里面这样写道：多亏了比特币，我们现在可以做一个从未有过的幸福梦了。我或许可以在这个房子贵得离谱的国家里拥有自己的房子。我也许可以一边谋生，一边做我想做的事情……韩国政府说这些规定是必要的，保护人们远离高风险的赌博，但我们认为它们剥夺了我们的梦想。请不要带走我们的希望和梦想。于是，越来越多的韩国人，就这样站到了名为投机的悬崖边上，纵深一跃，义无反顾，要么冲上云霄，要么粉身碎骨。发布于 2022-07-13 14:31赞同 877171 条评论分享收藏喜欢

Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末|美元_新浪财经_新浪网

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Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末

2022年05月20日 13:34

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　　Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末

　　如今当我们回头看Luna的楼起楼塌，其实会发现它本就是一场带有些许“庞氏骗局”意味的金融实验，只是当它被包装进区块链这个新兴语境里时，人们期待它能把“骗局”转变成一种创新。

　　不出意外，币圈又再次爆大雷了。无论你是否关注数字货币或者Web3，相信对于最近Luna的崩溃都有所耳闻。

　　一个市值曾高达410亿美元、在海外受到几十万人追捧的数字货币，突然毫无征兆的连续跳崖式暴跌，仅用了几天时间，价格就从接近90美元一枚跌到了如今不足0.00015美元一枚。几百亿的资产瞬间灰飞烟灭，那些在暴跌途中不断All in加仓的人最后全都血本无归。

　　这样惨烈的崩盘事件可以说在整个金融市场上都十分罕见。此后，Luna不仅以一己之力引发了币圈大地震、造就了百币齐跌的壮观景象，还强势破圈冲上了各国热搜的头版头条引起了广泛关注。

截至5月19日Luna价格，图片截自于coinmarketcap

　　如今，距离Luna暴跌已经过去了一周多，但事情还没有结束。最近，这场充满“庞氏骗局”意味的稳定币真相被一点点揭开，机构“围猎”Luna的过程逐渐清晰，后续的一系列连锁反应也开始显现。

　　这篇文章，硅星人将带大家全面复盘一下此次的Luna暴跌事件。让我们一起来看看，这场国外韭菜们花了400亿美元的代价所进行的数字货币实验，究竟是怎么开始、怎么走上神坛、又是怎么突然坍塌的。

　　一个精心设计的白嫖游戏，用算法创造投机者的“发财梦”

　　虽然很多人都看到了Luna暴跌的新闻，但大部分人也只是大约知道Luna是一个数字货币、进而感叹数字货币风险大，但对于Luna到底是什么以及它的价值运转机制其实还只是一知半解。

　　实际上，要想了解Luna，你需要先搞清楚什么是所谓的算法稳定币以及Luna所存在于的Terra生态。

　　“脚踏空气”的算法稳定币

　　对于普通人来说，“又崩了”可能是关于数字货币最常听到的三个字。面对这种常常出现的剧烈波动，一些人就开始想，能不能有一种数字货币，既能在数字世界里便捷转换交易又能避免波动呢？

　　于是稳定币的想法诞生了。2014年，数字货币交易所Bifinex旗下的 Tether 公司发行了全球第一款稳定币USDT，1：1与美元挂钩。意思是你每发行一个USDT，你的银行里就必须存入一美元。除了USDT之外，Coinbase和Circle在2018年所发行的稳定币USDC也是按这种方式存在。

　　但随着时间的发展，很多人又开始寻思，这样1：1的抵押模式也太老套、太不Web3了，能不能在既不用花美元又不依赖中心机构情况下，也让数字货币的价格维持稳定呢？

　　接着，爱动脑筋的币圈又想出来了两种新玩法，两种听上去并不稳定的稳定币就诞生了。

　　其中一种是把抵押资产从美元换成了比特币、以太坊这样的主流加密货币，由于这些加密货币比美元的风险大很多，因此设置了更多抵押量来作为保证。另一种更进阶的玩法就干脆什么抵押资产都不要，完全依靠算法来调节供需关系从而创造并维持货币价值。

　　后者就被称为算法稳定币，背后没有任何实际资产支撑。而此前，市场上规模最大、最主流的算法稳定币系统就是Luna所在Terra。

稳定币类型及特点，硅星人制表，版权属于硅星人

　　把“空手套白狼”玩到飞起的Terra

　　算法稳定币的逻辑听起来就很不科学，怎么凭空就能让一个数字货币具有稳定的价值呢？答案很简单，你的花样足够多、能忽悠到人来接盘就有价值。

　　2018年左右，一位斯坦福大学计算机专业毕业的韩国人Do Kwon建立了一个围绕稳定币的公链生态Terra，在这条链上发行了多种锚定法定货币的稳定币，包括锚定美元的UST、锚定韩元的KRT等，其中UST规模最大。最重要的是，他“大开脑洞”设计了一套类似于“跷跷板”的机制来维持这些稳定币的价格。

　　这个跷跷板的两端涉及到两个主体：一个是Terra生态上的代币Luna，一个是存在于Terra链上的稳定币（以UST为代表）。那么，游戏怎么玩呢？

　　这个游戏设计了几个规则：1．一个 UST=价值1美元的Luna。意思是，如果Luna价格为1美元可以换一个UST，如果Luna价格涨到了100美元，则可以换100个UST。2． UST和Luna是“双向销毁铸造”的关系。意思是，当你在用Luna换UST时，市场上就少了一美元的Luna多了一个UST，当用UST换Luna时，市场上就少了一个UST。供应量增加、价格下降，供应量减少、价格上涨。3.UST都是由Luna铸造，Luna规划的发币上限是10亿枚。

　　在这个过程中，供需如何保持稳定呢？因为来自于UST价格的小幅波动让这个机制存在着套利空间。

　　前面说了，1美元Luna恒定的等于1个UST。所以当UST高于1美元（如1.1美元）的时候，自然就会有人销毁自己的Luna换 UST，这种情境下，你损失1美元的Luna换了UST，但每个UST高于1美金，你就赚了0.1美元。反之，UST低于1美元时（如0.9美元），就有人会把UST换成1美元的Luna从而获利0.1美元。

　　高了点就有人卖、低了点就有人买，于是就基本维持了UST价格的稳定。这个通过供需来稳定价值的机制，其实跟各国通过调整货币供应量来维持货币价值稳定的路径类似。所以光从原理来看，“算法稳定”的这种模式似乎还行。

Luna和UST的关系，图片来自于Cointelegraph

　　但细想之后，你会发现这背后存在一个巨大的Bug——这个模式可运行有一个前提，就是Luna必须有价值，不管价格多低但不能是零，不然你无论发多少个Luna都不会对UST的价格波动造成影响。

　　但Luna和UST背后没有价值支撑，完全就是搭建在空气上、凭空创造出来的，怎么办呢？所以需要让韭菜们都愿意来买卖或持有UST和Luna从而赋予它们价值。接下来，Terra颇有些“庞氏骗局”意味的操作就出现了。

　　Terra项目方成立了一个叫Anchor的项目，你可以把它理解成一个提供UST存贷款业务的银行。这种类似于银行的东西其他链上实际上也都有，唯一不同的是，Anchor给出了一个高达20%的固定存款年化收益率。

　　大家一听，天啦，在现在这个市场环境下居然还能有20%的保本投资，这不是老天送钱吗？所以很多人就想拥有UST存进Anchor赚利息。那怎么才能买入UST呢？大家自然就把目光投向了能够铸造UST的Luna上。

　　此外，Terra还设计了一系列其他措施来激励用户持有UST和提高Luna的流动性，比如大力拓展UST的使用场景和使用范围，用户只要把Luna或者以太坊抵押就能以低利率甚至负利率贷款借到UST等。

　　一通操作之后，造成的结果就是：越来越多的人想要持有UST➡️越来越多的人买Luna来铸造UST➡️Luna供不应求➡️Luna价格飞升。

　　2021年年初时，一个Luna的价格还不足一美元，而到今年4月时，一枚Luna的价格已经涨到了近120美元，Luna的市值一度突破430亿美元。一时间Luna就在圈子里声名鹊起，投资者蜂拥而入，UST也一举成为了仅次于USDT和USDC的第三大稳定币。

　　而当大家开始用美元大量交易Luna、UST之后，两个之前脚踩着空气的币，就开始有了真正的价值支撑。过去几个月，Luna的基金会LFG陆续买入了价值15亿美元的比特币和其他几种加密货币作为储备，用以减轻大家对UST脱钩的担忧。

　　没错，说白了Terra就是建立了一种机制，空手从市场上套了大量的真钱，接着又用这些套来的钱买入资产作为自己的抵押背书，然后让自己看起来越来越可信。这无中生有的操作，试问谁看了不说一句服？

Terra创始人Do Kwon，硅星人根据网络图片修改

　　400亿美元三天归零，一场有预谋的Luna狙击战打响

　　一直到本月崩盘前，即使是在股市和币圈双崩的情况下，Luna还处于高歌猛进的状态，不断刷新着价格记录。当然，这种不正常的逆势暴涨，也引起了一些做空机构的注意。

　　前文中曾提到，之所以大家想要大量购买UST，其中很重要的一个诱惑因素就是Anchor给出的20%的存款利率，因此实际上大量的UST（传说有70%以上）都趴在Anchor吃利息上并没有在流通，是通过不断燃烧的Luna为UST注入了流动性，从而让UST价格维持稳定。

　　但这背后的问题是，一旦大家开始突然疯狂抛售此前趴着没动的UST换回Luna时，就将会造成UST价格的脱锚，同时市场上的Luna供应量大增导致Luna价格的下降。而当Luna价格持续下跌，市值接近或者小于UST时，大家就开始恐慌并大量卖掉UST。这时候，死亡螺旋就会开始，造成的后果就是Luna和UST全部跌进深渊。

　　实际上，这种风险一直都存在，只是此前在市场资金充足的情况下，大家的UST稳稳地放在Anchor里问题就不大。但一些人也意识到，Anchor这个雷，迟早要爆。

　　Anchor保证的20%收益怎么来的？其实跟现实中银行的逻辑差不多：贷款人付的利息+投资收益，而投资收益来自于抵押品Luna和以太坊。但为了吸引人贷款Terra采用了各种激励办法把贷款利率做到了很低，所以这部分收益很少，另外在今年二级市场不佳的情况下，抵押品投资收益也远远难以达到20%。

　　那达不到之前承诺的20%利息怎么办呢？就用基金会里的备用金来补足。从去年到今年，Terra已经进行过多次备用金的补足，今年2月，创始人Do Kwon又再次发起了投票注入了3亿美元的备用金。

图片来自Twitter

　　但问题是，储备金也快烧没了。据计算，Anchor储备金预计 6 月份会完全耗尽，到时候存款收益下降已是势在必行。试想，当一个理财产品的存款利率从20%突然降到了5%，你还会想把钱存在那吗？自然想赶紧把这些钱取出来换成其他更稳当的资产。而当一小部分人率先开始这么做，并造成了UST价格出现不稳定迹象了之后，恐慌就会开始。

　　看懂了这个逻辑之后，一张围猎Terra的大网就这么铺开了。据爆料，一些大机构最近几个月陆续持有了大量UST埋伏在Anchor之内，等一个合适的时机进行大量抛售。很快，Luna的“血色一周”到来。

　　5月8日，Terra因新计划从资金池里抽出了1.5亿个UST，导致UST流动性短暂下降。就在这个时机，大机构们开始了大规模的UST抛售计划，导致当天20亿美元的UST从 Anchor流出。如此一来，市场上突然出现了大量UST，供需平衡被打破，造成UST的价格开始与美元脱，很多人将手里的UST换成了Luna，也导致Luna供应量增大、价格从90美金跌到了60美金。

　　5月9日，Terra 宣布将动用储备的比特币贷款 7.5 亿美元帮助稳定UST，但抛售潮依然并没有结束，UST脱锚情况恶化跌破了0.98美元，很多用户开始恐慌，把手里的UST换成了Luna，造成了Luna价格再跌50%以上，死亡螺旋开始。

　　5月10日，情况进一步恶化。近60亿美金从 Anchor出逃，Luna价格暴跌90%以上跌至10美元，UST彻底脱锚跌至0.6 美元。但与此同时，大量的人开始抄底Luna。

　　5月11日，Do Kwon发布公告表示无法救市，只能依赖套利机制帮助 UST 恢复价格。Luna闻声再跌 90%以上，价格跌破1美元，UST一度暴跌到0.3美元。

　　5月12日，Luna继续暴跌99%，几乎归零，UST价格跌破0.2美元。

　　5月13日，众多交易所下架Luna并暂停交易，Terra 公链停机。

　　5月14日，Do Kwon发推特表示自己没有出售任何Luna，团队正在梳理储备与使用情况，准备新提案帮助Luna重建。Luna从0.00004美元左右暴涨1000多倍。

　　然而，Luna的价格“死猫跳”几天之后又快速回落，目前徘徊在0.00014美元附近，稳定币UST则跌到了不足0.09美元。

　　关于策划此事件的幕后黑手到底是谁，目前还没有人站出来认领。此前有传言称主导者是黑石投资集团和Citadel，但最近两家机构都出面予以了否认。也有阴谋论认为，从Terra没有积极救市的行为中猜测也有可能是内部操控，因为他们比谁都更清楚Anchor的脆弱性。至于真相究竟如何，感兴趣的小伙伴可以自行深入研究一下。

　　还在挣扎的Terra和惶恐的币圈

　　不管怎么样，如今从交易价格来看，UST和Luna基本上已经被宣告了“死亡”。

　　本周一，Luna Foundation Guard 发文表示上周几乎用尽了储备资产中的所有比特币来试图让UST维持稳定但仍然失败了。如今，账户中有价值的资产仅剩 313 个比特币和近四万个币安币，他们将用这些钱来补偿用户。

　　但与此同时，创始人Do Kwon也正在酝酿Terra2.0版的复兴计划。在最近的活动中，Do kwon承认UST稳定币项目已经失败，但Terra生态系统及其社区还可以再拯救一下。他提出的这个计划目前包含几个部分：

　　Ø新区块链：现有的 Terra 区块链将被分叉成新、旧两条链，新链将被称为 Terra （LUNA），旧的区块链将被称为 Terra Classic （LUNC），区别在于新的链没有UST。

　　Ø代币重置：复兴计划包括一个条款，规定活跃流通的新 LUNA 代币总数将重置为 10 亿，并明确了这 10 亿个代币的分配机制。

　　Ø基于社区的加密货币：TFL的钱包地址将在空投白名单中移除，使Terra成为完全社区拥有的链。

　　Ø新通胀率：通过代币通胀来激励网络安全，目标质押回报率为每年7%。

Terra2.0复兴计划，截自Terra项目官网

　　根据该计划的安排，5月27日这个新网络就将将正式启动运行。但对此大量网友并不买账，他们认为Terra 生态系统存在的全部意义就是构建了算法稳定币网络，现在没有UST了自然Luna也没有存在的意义了，因此该项目应该彻底关闭。

　　而对于Do Kwon来说，目前可能也并不是一个马上启动Terra2.0的好时机，现实中要解决的棘手问题还很多。据韩媒报道，目前韩国已经启动了对Terra的调查，韩国律所 RKB 将代表投资者起诉Do Kwon并对其财产提交临时扣押令，Do Kwon的妻子也申请了紧急人身安全保护，大量投资者正在讨债的路上。

　　Terra的崩盘也让目前本就处于下跌熊市的币圈雪上加霜。上周，就在Luna暴跌之后，整个数字货币市场的投资信心遭受重挫，币圈跟着集体血崩。而此事件的余波也还不仅如此。

　　首先是算法稳定币迎来“至暗时刻”。Terra作为此前市场上最大、最主流的算法稳定币系统，它的400亿市值“归零”过程可以说是给所有人上了生动形象的一课，让大家直观地感受到了一次“死亡螺旋”的威力。可以预见的是，未来很长一段时间，如果算法稳定币的模式没有革命性的改变都将处于极其边缘的位置。

　　此外，Luna所暴露的金融风险也会再次刺激监管政策的收紧，可能让整个数字货币市场遭受打击。

　　比如，美国财政部长Janet Yellen就在此事件后表示，Terra的崩盘再次体现了稳定币的风险，表示要进一步加强稳定币的监管尽快立法规范；美国金融稳定委员会主席Klaas Knot提出了加密货币行业未来可能损害货币网络的担忧；欧盟委员会正在考虑对稳定币的广泛使用进行严格限制，要求在每日交易量超过 100 万时停止发行稳定币等等。

图片截自于Bloomberg

　　昨天，曾经狂热支持Terra、并把“Luna”纹在自己身上的银河数码CEO Michael Novogratz发表长文，承认了Terra是一个失败的创意，并表示自己身上的纹身将在未来提醒投资者们要保持谨慎和冷静。

　　只是，对于这些亿万富翁来讲，Luna可能只是一次普通的失败投资，但对于成千上万跟着All in的普通人来讲，他们希望和财富则永远停留在了Luna崩盘的前一天。

　　如今当我们回头看Luna的楼起楼塌，其实会发现它本就是一场带有些许“庞氏骗局”意味的金融实验，只是当它被包装进区块链这个新兴语境里时，人们期待它能把“骗局”转变成一种创新。然而经济运行有它固有的规律，当一切都只是建立在空气之上，无论这个泡泡被吹得有多大，终究都会有被戳破的一天。

　　本文作者：Juny，来源：硅星人，原文标题：《Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末》

　　风险提示及免责条款

　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

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Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末

2022年05月20日 13:34

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　　Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末

　　不出意外，币圈又再次爆大雷了。无论你是否关注数字货币或者Web3，相信对于最近Luna的崩溃都有所耳闻。

截至5月19日Luna价格，图片截自于coinmarketcap

　　一个精心设计的白嫖游戏，用算法创造投机者的“发财梦”

　　实际上，要想了解Luna，你需要先搞清楚什么是所谓的算法稳定币以及Luna所存在于的Terra生态。

　　“脚踏空气”的算法稳定币

　　接着，爱动脑筋的币圈又想出来了两种新玩法，两种听上去并不稳定的稳定币就诞生了。

　　后者就被称为算法稳定币，背后没有任何实际资产支撑。而此前，市场上规模最大、最主流的算法稳定币系统就是Luna所在Terra。

稳定币类型及特点，硅星人制表，版权属于硅星人

　　把“空手套白狼”玩到飞起的Terra

　　算法稳定币的逻辑听起来就很不科学，怎么凭空就能让一个数字货币具有稳定的价值呢？答案很简单，你的花样足够多、能忽悠到人来接盘就有价值。

　　这个跷跷板的两端涉及到两个主体：一个是Terra生态上的代币Luna，一个是存在于Terra链上的稳定币（以UST为代表）。那么，游戏怎么玩呢？

　　在这个过程中，供需如何保持稳定呢？因为来自于UST价格的小幅波动让这个机制存在着套利空间。

Luna和UST的关系，图片来自于Cointelegraph

　　一通操作之后，造成的结果就是：越来越多的人想要持有UST➡️越来越多的人买Luna来铸造UST➡️Luna供不应求➡️Luna价格飞升。

Terra创始人Do Kwon，硅星人根据网络图片修改

　　400亿美元三天归零，一场有预谋的Luna狙击战打响

图片来自Twitter

　　5月10日，情况进一步恶化。近60亿美金从 Anchor出逃，Luna价格暴跌90%以上跌至10美元，UST彻底脱锚跌至0.6 美元。但与此同时，大量的人开始抄底Luna。

　　5月11日，Do Kwon发布公告表示无法救市，只能依赖套利机制帮助 UST 恢复价格。Luna闻声再跌 90%以上，价格跌破1美元，UST一度暴跌到0.3美元。

　　5月12日，Luna继续暴跌99%，几乎归零，UST价格跌破0.2美元。

　　5月13日，众多交易所下架Luna并暂停交易，Terra 公链停机。

　　5月14日，Do Kwon发推特表示自己没有出售任何Luna，团队正在梳理储备与使用情况，准备新提案帮助Luna重建。Luna从0.00004美元左右暴涨1000多倍。

　　然而，Luna的价格“死猫跳”几天之后又快速回落，目前徘徊在0.00014美元附近，稳定币UST则跌到了不足0.09美元。

　　还在挣扎的Terra和惶恐的币圈

　　不管怎么样，如今从交易价格来看，UST和Luna基本上已经被宣告了“死亡”。

　　Ø代币重置：复兴计划包括一个条款，规定活跃流通的新 LUNA 代币总数将重置为 10 亿，并明确了这 10 亿个代币的分配机制。

　　Ø基于社区的加密货币：TFL的钱包地址将在空投白名单中移除，使Terra成为完全社区拥有的链。

　　Ø新通胀率：通过代币通胀来激励网络安全，目标质押回报率为每年7%。

Terra2.0复兴计划，截自Terra项目官网

　　此外，Luna所暴露的金融风险也会再次刺激监管政策的收紧，可能让整个数字货币市场遭受打击。

图片截自于Bloomberg

　　本文作者：Juny，来源：硅星人，原文标题：《Luna暴跌事件全复盘：一场高达400亿美元的稳定币实验始末》

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LUNA的价格在过去 24 小时内下跌了-3.43%。Luna的流通量为：6.81亿 LUNA，最大供应量：无限量，总供应量：10.04亿，流通市值为：$741,007,570。若需要查看Luna (LUNA)区块链链上数据,有如下几款Luna (LUNA)区块浏览器可供选择：finder.terra.money什么是Luna（LUNA）？原始链将被命名为 Terra Classic。新链将采用 Terra 的名称。Terra 协议是领先的去中心化和开源公共区块链协议。 Luna 为其持有者提供质押奖励和治理权。 Terra 生态系统是一个快速扩展的去中心化应用网络。Luna 是 Terra 协议的原生质押代币。 Luna 用于治理和采矿。用户将 Luna 质押给验证者，验证者在区块链上记录和验证交易，以换取交易费用的奖励。Terra Classic 和 New Luna 有什么区别？1. 原来的链仍将继续运作并重新命名为 Terra Classic。原始 Cosmos 链仍将运行，市场掉期（铸造/销毁功能）被禁用。所有余额将保持不变。Luna 将成为 Luna Classic (LUNC)。Terra 稳定币（UST、KRT、EUT 等）将更名为 Terra Classic 稳定币（USTC、KRTC、EUTC 等）。2. 新链将被称为 Terra，并将承担所有 Terra 品牌资产。新链也是 Cosmos 链，但不会有原链的金库、预言机或市场模块。新链的原生挖矿代币将是 Luna。新链上不会有 Terra 稳定币（UST、KRT、EUT 等）。新的 Terra Gas 费用Terra 上的 Gas 工作方式与其他区块链上的工作方式不同：验证者可以设置自己的最低 gas 费用。大多数交易将估计超过最低气体量，以确保交易完成。未使用的气体不予退还。交易不是根据gas数量排队的，而是按照收到的顺序排列的。Luna (LUNA) 社交联系方式Twitter: https://twitter.com/terra_moneyDiscord: https://discord.gg/terra-moneyReddit: https://www.reddit.com/r/terralunaMedium: https://medium.com/terra-moneyTelegram: https://t.me/TerraLunaChat阅读全文Luna常见问题1 Luna等于多少人民币? 今日Luna兑换人民币的汇率为： 1Luna=7.82人民币，我们实时更新Luna的人民币价格，同时也支持查看全球不同加密货币交易所的Luna实时价格。Luna最高的时候是多少钱一枚? Luna历史最高价为：11.99美元，发生在2022-05-31，CoinCarp记录了Luna每一天的OHLC行情数据，点击查看更多Luna的历史价格数据买Luna哪个平台好? 你可以从加密货币交易所（CEX或DEX）或一些加密货币钱包购买Luna币。通常我们选择在加密货币交易所购买，大多数交易所要求你在购买Luna币之前建立一个账户并验证你的身份。目前支持Luna交易的加密货币交易所主要有： BinanceKrakenBybitKuCoinOKX(OKEx)以上列出的交易所可能存在错误。请在交易前检查币种名称、简称、Logo或合约地址，以避免损失。如果有任何错误，请反馈给我们，我们的邮箱是hello@coincarp.com。请注意，买卖Luna涉及高风险。你一定要自己做研究 (也称为DYOR)，并确保你在开始交易之前充分了解Luna的真实情况，避免上当受骗。Luna值得长期持有吗? 这取决于你的个人风险承受能力和投资目标。 Luna是一种加密货币，具有高度的波动性，因此可能不适合所有投资者。在投资之前，请自行学习了解加密货币、加密钱包、加密货币交易所和智能合约等基础知识，并充分了解投资加密货币的风险和潜在回报是至关重要的。如果你决定参与Luna投资或是长期投资，你还需要深入了解Luna项目的白皮书，团队背景，tokenomics，以及当前整体的市场环境。参与Luna投资的主要方式是包括现货，合约或ETF杠杆交易或是质押等几种形式。但长期持Luna总体来说风险很大，不建议非专业人士参与。哪些平台可以做空Luna? 做空是风险对冲手段，风险巨大，请谨慎做空。做空 Luna 的最简单方法是通过保证金交易，通常使用永续合约、期货合约、ETF/杠杆。要开始做空Luna，需要在支持做空的交易所开一个保证金账户，同时需要做身份认证，然后需要持仓 Luna 或USDT，即为你的空头头寸提供一些抵押品（币本位或U本位）。请记住，做空 Luna 或任何其他加密货币是高风险的。目前支持做空Luna的交易所有：BinanceKrakenBybitKuCoinOKX(OKEx)本站的任何数据，文字以及其他内容均来自市场行情信息，不作为任何投资建议。Luna LUNAUSD US DollarLUNA 价格统计Luna 今日行情Luna 价格 $1.09价格变动24小时$-0.038629 3.43%24h 最低价/24h 最高价$1.09 / $1.1724h成交额$75,447,211交易量/市值(24小时)10.18%市场占有率0.03%市场排名#118Luna 市值市值$741,007,570完全释放后的市值$1,092,236,113Luna 历史价格7天最低价/7天最高价$0.7363 / $1.5330天最低价/30天最高价 $0.6333 / $1.5390天最低价/90天最高价$0.5519 / $1.5352周最低价/52周最高价$0.3773 / $1.6历史最高价$11.99历史最低价 $0.3773展开Luna (LUNA) 事件网络升级 v2.6.0 239网络升级 v2.6.0产品发布 Terra升级至V2.5 156Terra升级至V2.5产品发布 Terra v2.4.1 发布 70Phoenix-1 将于 2023 年 7 月 18 日 13:00 GMT+0 进行预定升级产品发布网络升级，币安协助 176Terra (LUNA) 网络升级将在 890,000 块高度，或大约在 2022-07-29 00:00 (UTC) 进行。产品发布新的 Terra 2.0 协议启动和空投 238新的 Terra Core 已发布产品发布空投查看更多热门币种迎新福利最高可获 30,000 USDT!立即注册赞助 GalaGALA$0.07233.98% SPACE IDID$1.0528.91% Yield Guild GamesYGG$1.0929.00% ETHPoWETHW$4.818.59% 0x协议ZRX$0.775438.34%CoinCarp 提供加密货币行情、分析、资讯和图表。我们努力成为全球领先的加密货币市场数据提供商。电报中文机器人 CoinCarp 中文社区关于CoinCarp 关于我们使用条款隐私政策免责声明价格行情比特币行情以太坊行情币安币行情狗狗币行情支持广告合作收录申请联系支持常见问题捐赠我们BitcoinETH&USDT(ERC20)USDT(TRC20)© 2024 www.coincarp.com 版权所有为了给您提供良好的网站访问体验，我们将使用cookie来分析站点流量、个性化信息及广告目的。如想了解更多关于我们对cookies的使用说明，请阅读我们的隐私政策。如您继续使用该站点，将表明您授权同意我们使用cookies。 × ×

Luna(LUNA)实时行情,Luna(LUNA)的流通市值,24h成交额,图表以及简介 | CoinCarp

Terra 的 Luna 彻底崩盘了吗，接下来将如何发展？ - 知乎

Terra 的 Luna 彻底崩盘了吗，接下来将如何发展？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册Terra（LUNA）TerraTerra 的 Luna 彻底崩盘了吗，接下来将如何发展？什么情况啊，有人说明一下吗？还有救吗？显示全部关注者519被浏览1,094,074关注问题写回答邀请回答好问题 263 条评论分享149 个回答默认排序江卓尔关注目录一、UST稳定币的机制二、虚市值三、如何利用虚市值赚钱四、Luna中的虚市值五、Luna创始人Do Kwon的巨额套现六、Do Kwon买入的8万个BTC七、Do Kwon用8万个BTC救市了吗？八、Luna&UST归零中，损失的资金都到哪去了？九、如何在UST脱锚中赚钱？这两天币圈发生了有史以来数得着的天量财富转移，你在这次转移中，是赚了还是亏了？如果你不懂数学，那肯定是会亏的，因为这次Luna归零的例子非常极端，400亿美元在2天内彻底归零。截止目前，我还没看到有哪篇文章，从资金易手（也就是真金白银去哪了）的角度谈这次Luna归零事件的，那我就来谈一谈吧。这将是我写的最深的一篇文章之一，请各位跟上。不要问我为什么鸽了11号的文章，凡是市场情绪极端时（恐慌或狂热），就是到处都能轻松捡钱的时候，相信很多人和我一样，这两天都只睡了几个小时。能在昨天晚上挤出时间，写了一篇《USDT在近期没有脱锚的风险》来避免市场过度恐慌，就已经不错了。一、UST稳定币的机制要说明这次Luna归零事件，得先讲一下UST稳定币的稳定机制。UST是一个目标锚定1美元的算法稳定币。锚定机制是：双币销毁铸造。① Luna是项目的股权币，自由涨跌。② UST通过和Luna的 “双向销毁铸造” 来锚定1美元：a、当UST价格大于1时（例如1.01美元），可以通过销毁价值1美元Luna，来得到1个UST，然后卖出1UST得到1.01美元，获利0.01美元。b、反过来，当UST价格小于1时（例如0.99美元），可以用0.99美元买入1UST，销毁1个UST，来得到价值1美元的Luna，然后卖出Luna得到1美元，获利0.01美元。套利机制如上图所示，当然其中有一些摩擦费用（例如系统铸造费用，交易费等），1.01是不够套利成本的，要再高一些才够。因此，通过套利者的不断套利，只要Luna的总市值正常，UST就能稳定在1美元。而UST生态的发展，又会将交易费手续费等利润，反哺给Luna（Luna本质上是这套系统的股权），提高Luna的总市值。那Luna这次为什么归零了？要深刻理解其本质，得先了解 “虚市值” 这个基础概念。虚市值的概念我在之前2019年10月29日的文章（BTC那时候价格9204美元）《比特币涨到十万美元需要多少资金？》中讲过一次，如果没看过的话，我简单讲一下。二、虚市值简单一句话：“总市值” 只是个统计值，不是真金白银。举一个最简单的例子：张三发行了一个有1亿发行量的币，然后以10元卖了1个给李四，那么这个币的总市值就是1亿个*10元=10亿元，但如果张三这时候说，我这个币总市值10亿元，我打一折，1亿卖给你，你会买吗？你肯定不会买对吧？因为这个币的交易量远低于总市值，根本不值钱。这是第一步，基本没人会上当，但稍微换了下花样，就会有很多人掉坑里了。我在《比特币涨到十万美元需要多少资金？》里举了一个例子：一家股票型基金，基金历史成长性很好，每年都赚10%~30%，到现在基金持有的几只股票，净值100亿。请问，基金打个5折，50亿整个（包括股票一起）卖给你，你愿意买吗？给你1分钟时间思考…………………………………………………………………………………………………………这个坑和前一个问题是一样的：你手上有1亿股票，每股价格10元，那就值10亿元真金白银（红色面积）吗？当然不值10亿元，你要把这10亿市值股票在市场上卖出，换回的真金白银（红色部分），可能远远不到10亿。你要卖出1亿股，愿意10元买的可能只有300万股，9元500万股，价格越往下，买单越多，可能要卖到2元，才能把这1亿股卖完。卖完加一起，你总共只拿到了3亿的真金白银。那剩下7亿元的 “财富” 哪去了？不不不，这7亿元只是个虚值，从来都不是真金白银。把一股的最后成交价10元乘以数量1亿股，得到的总市值10亿元，和真正的10亿真金白银，中间的差距从1%到100%都有可能。1亿股占总股本的比例越大，差距百分比也越大，总共就1.1亿股的话，卖掉1亿股足以砸掉90%以上的价格。三、如何利用虚市值赚钱其实很简单，只要用 “总市值” 这个统计值，去换低认知的人的真金白银就行了。比如一开始举的例子，基金这100亿股票怎么来的？可能只是基金只花30亿元，购买控盘几只股票，逐渐做出来的。再复习一下这个图，既然市值10亿的股票砸下来，最后只能卖出3亿真金白银，也就意味着如果花3亿真金白银逐步吸筹，在控盘度越来越高的情况下，只要花少量的钱，就能推高很大的总市值。不过到最后，这10亿市值做出来了，但只是虚的，要是再卖出去，又只能卖出3亿真金白银，白忙乎一场，那怎么办呢？简单，这股票是用基金逐渐买入的，把基金卖给低认知的散户好了：看看，我这基金（山寨币）很优质的，每年都盈利20%哦，现在基金持有市值100亿元的股票，卖你100亿真金白银，你不亏的哦。看到了吧？不好好学习，提高认知能力，就是这个后果，被卖了还不知道是怎么卖的。四、Luna中的虚市值Luna在脱锚前，最高到过400亿美元的总市值但根据虚市值，假设有人用无限多的Luna砸盘，那能卖出来的美元，是远低于400亿美元的，具体能卖出多少，这次就发生了一次极其罕见的社会实验，后面给出数据。UST在Luna生态发展的过程中，逐渐通过Luna销毁生成，在5月9日脱锚前，总市值为187亿美元，此时Luna总市值为204亿美元。有人这时候就说，Luna总市值快小于UST了，UST快锚定不住了，这说法对吗？给你1分钟时间思考，看你是否真正理解了 “虚市值” 这个概念（而不是仅仅 “知道”）。…………………………………………………………（强迫症不用数了，省略号共20个）………………………………………………这说法当然不对，因为Luna在1:1之前，早就锚定不住UST了，Luna能卖出的真金白银远小于总市值。从这次社会实验的结果来看，Luna总市值要至少10~20倍于UST才可能锚定住。Luna协议要能长时间运行，必须设置UST总市值小于Luna总市值10%的硬顶（最好是5%），并在Luna总市值下跌时，对应销毁UST，当然这也无法防止Luna在总市值下跌时，发生死亡螺旋并最终归零，但至少不会那么惨烈，近400亿美元市值在2天内归零（204亿美元的Luna和186亿美元的UST）。五、Luna创始人Do Kwon的巨额套现那么，就有了一个很有趣的问题，Luna什么时候跨过了 “UST总市值占比过大” 这个鬼门关的？下图这段UST发行量直线飙升，就是Do Kwon将大量Luna销毁铸造成UST。增发前2021年11月9日，Luna总市值201亿美元，UST总市值28.8亿美元，占比14%。11月20日UST增发完成后，Luna总市值180亿美元，UST发行量71.7亿美元（增发了42.9亿美元），占比40%，Luna进入 “一碰就倒” 的归零倒计时。这些Luna名义上是社区池的，但实际上是Do Kwon自己控制的，本质上就是Do Kwon自己的。这是一个非常高明的套现行为，如果Do Kwon在Luna总市值201亿美元（总币量4亿个）时，卖掉8867万Luna（占总量22%）的话，最多只能卖20亿美元。因为按5月11日的实际砸盘结果，8120万Luna币就能把Luna总市值从196亿美元，砸到25亿美元（砸掉了87%），同时只销毁了19.4亿UST。而Do Kwon通过将Luna的虚市值，铸造为UST的方法，在市场毫无波动的情况下，获得了40亿UST。这时候，最迷惑人的一个障眼法就来了：UST是Luna虚市值的一部分，有很大折扣，UST不是真金白银，但UST看起来又很像美元，在少量兑换时也可以按1:1兑换为美元。这时候，就看哪些数学不好的人，愿意接受 “假币” UST了。六、Do Kwon买入的8万个BTC那么Do Kwon销毁Luna产生的40亿UST “假币” 都花到哪了呢？手上有假币，当然要去买保值的硬通货，所以Do Kwon都去买了BTC。从Luna基金会（LFG）公布的一个存币地址查看bc1q9d4ywgfnd8h43da5tpcxcn6ajv590cg6d3tg6axemvljvt2k76zs50tv4q42530个BTC的买入均价是42152美元（假设转入时间等于买入时间），乘以8.04万BTC就是33.89亿美元，接近铸造的UST金额，剩下的USDT估计是Do Kwon留着备用的（Do Kwon还用UST换了12亿美元的USDT）。更讽刺的是，Do Kwon还卖了10亿美元的Luna给机构。Jump Crypto、三箭资本、Republic Capital、GSR这些机构将被永远地钉在耻辱柱上，这么简单一个数学障眼法，内部流程没有一个人审出问题。为什么这些机构看不懂这么简单的一个数学障眼法呢？不要迷信机构，圈外再牛逼的机构，在币圈都是大号韭菜，这些机构里的分析管理人员，也只是普通人而已，很多也是不懂数学的傻B那么，下一个万众瞩目的问题就是：七、Do Kwon用8万个BTC救市了吗？要是传统资金市场，这就是个谁也不知道的黑箱，可惜Do Kwon操纵的是一切透明的区块链，那就一目了然了。Do Kwon于5月10日2~4点（UTC+8 北京时间，下同）移动了bc1q9d4ywgfnd8h43da5tpcxcn6ajv590cg6d3tg6axemvljvt2k76zs50tv4q 里的42530 BTC和bc1qkhl4pt957urd8sleys3p00ua2h23nl3hghhtkyaatgzapj9kflhqar0jdv 里的12581 BTC以上的5.5万BTC是从Luna基金会地址打出去的，另外还有2.5万BTC只是Do Kwon声称有，不能确认是否真实存在。这些币充入了各大交易所，例如根据 bitinfocharts.com 的标记，其中的3万BTC最终进入了OKEX的地址 1NYAd6fA2dc5xowuweFUSDRqRTEzDwk28但10日2点后的BTC价格却没有明明显下跌，一直在横盘，完全不是8万个BTC砸盘的表现。一直到11日晚上8:30（美国公布4月CPI通胀数据）后，BTC价格才出现剧烈波动。另一个更坚固的数学证据是：假设Do Kwon真的用了这20~30亿美元资金，在脱锚点（5月10日0点）后的2~4小时内救市，那在各种数据统计曲线上将能看到明显的痕迹，尤其是在脱锚刚开始的数据段，毕竟UST到现在总共也就逃了（销毁了）74亿美元出来，20~30亿美元的救市资金，足以造成明显的曲线变形。但是，以下从脱锚点（5月10日0点）开始的数据统计曲线都非常顺滑，符合自由落体脱锚的表现。例如 “UST累计币数销毁量” 开始慢（因为市场还没恐慌），中间快，最后慢（因为Luna都被换完了），基本对称。这是什么？这就是个标准的皮尔曲线。解释一下皮尔曲线：当经济变量的发展变化表现为初期增长速度缓慢，随后增长速度逐渐加快，达到一定程度后又逐渐减慢，最后达到饱和状态的趋势，即原时间序列倒数的一阶差分的环比为一个常数，可以用皮尔曲线来描述。这次脱锚后UST的销毁，完美适合这种数学模型，并且画出了一个标准的皮尔曲线。这哪里有20~30亿美元人为救市干预的痕迹？我估计Do Kwon就用小指头象征性地救了一下市，把8万个BTC全部装进了自己的腰包。“UST累计币数销毁量占 Luna总市值减少百分比” 这个指标也基本平滑，说明销毁的UST均匀地由Luna总市值减少来吸收。据说现在韩国有人线下去堵Do Kwon肉身，Do Kwon已经向警方求助了，我只能说，这条路对了。Do Kwon手上肯定还有很多BTC，甚至没有将任何BTC用于救市，自己搞出来的局，自己还不清楚结果吗？各大交易所有义务调查Do Kwon充入BTC后的交易行为。Do Kwon如果要自证清白也很简单，公布由交易所联合作证的UST买入记录，并把救市买入的至少40~50亿UST提现到链上地址，向全网证明即可。八、Luna&UST归零中，损失的资金都到哪去了？损失中的一半是持有Luna的人，不过这些人本来就是Luna投资者，盈亏同源。比较惨的是在Luna下跌过程中接死亡螺旋的人。他们以为Luna这样一个市值前十，数百亿美元的项目，在跌掉90%，99%，99.9%后会止跌。还有满仓进去赌一把的但经过上面的分析，大家应该知道，在187亿美元的UST全部逃出之前，Luna将有无限增发的抛压，所有在中途接盘Luna的人，他们买入Luna的真金白银，实际上是在解救持有UST的人，除非接盘资金大于187亿美元，否则Luna只有归零的一个结局。而204亿美元市值的Luna，有可能有187亿美元真金白银的接盘资金吗？当然不可能，Luna在从57美元跌到4.1美元，总市值缩水90%后，仅仅逃出了23.8亿美元的UST。从23.8亿到74亿之间逃出来的UST，就要感谢各路看Luna便宜，又不懂数学的抄底资金了：57美元到4.1美元之间的买入资金，解救了23.8亿美元的UST。4.12美元到1美元之间的抄底资金，解救了29.2亿美元的UST。1美元到0.1美元之间的抄底资金，解救了16.8亿美元的UST。0.1美元以下的抄底资金，解救了4.2亿美元的UST。以上慈善资金共解救了74亿美元的UST，最终剩下了113亿美元的UST归零。所以，我5月11日课后作业第2问考察的是：你是否理解，抄底资金本质上是去解救UST的，而币价越低，能吸引的抄底资金越多。Luna币价 0~1美元（对应市值变化11.3亿美元）的抄底资金，解救了21亿美元的UST。这几乎和 Luna币价 57~4.1美元（对应市值变化176.7亿美元）解救的23.8亿美元一样多，所以答案是小于。九、如何在UST脱锚中赚钱？这是我5月11日课后作业第1问。赚钱的方法，可以大体分为四层：道体用术。道：① 能量守恒。② 熵增不可逆，减熵（秩序）无法凭空产生。所有的系统都会往混乱发展，除非有外部能量的注入。例如你的房间永远会变得更乱，除非你消耗能量整理房间。这里我要再强调一次，知道某些规则（例如能量守恒）和理解这些规则，中间差距的鸿沟大于十万八千里。为什么理科生收入比文科生更高，并且更多地主导了社会？虽然理科生和文科生都知道能量守恒，但理科生通过数以万计的题目练习，将 “能量守恒” 这样世界运行的基本规律，深刻写入本能。在面对同一个坑时，理科生更容易看出：这里不守恒。体① 因为熵增不可逆，所以将 “算法稳定币” 作为一个独立系统，除非有源源不断的外部能量注入（例如外部持续输入的增长、救市等资金），否则算法稳定币必将归于混乱（脱锚）。② 虚市值导致死亡螺旋发生时，10倍的Luna也托不住1倍的UST市值，更不用说UST市值甚至接近Luna市值。用：① 获利方法：在课后作业中，很多人都说应该做空Luna，这个回答对吗？给你1分钟时间思考。…………………………………………（省略号其实是21个，你被骗了吗？）……（Don't trust, verify it 不要信任，验证它）……（这才是区块链世界应该奉行的原则）……（不按原则行事，你在区块链世界会死得很惨）……………………………………………………错误，因为在任何时间点，都不能预测Luna的涨跌，除了在刚脱锚时，Luna下跌的概率比较大以外，其余时间点Luna做空的赢面都不稳，举一个做空Luna反被爆仓的例子：Luna在这次归零前的死猫反弹中，反弹了11倍，爆了无数的空军。在这次大反弹中，第一个做多亏光A8的兄弟，逃出了一个A7，而第二个做空爆光A8的兄弟，靠套利赚回了一个A7。不同的选择，同样的命运，生活真是戏剧性。当然，太阳底下没有新鲜事，我在2016年的《给Zcash泼泼冷水——有了深黑，市场真的需要纯黑吗？》中，写了一段自己亲身经历：在Zcash刚开始挖矿，从零点几BTC涨到3200BTC的时候，先被爆了一个小仓位，然后靠着Bitmex期货的10BTC限价，赚了100BTC回来。虽然一开始被爆的仓位很小，但这是我错得最离谱的一次，Zcash按理性预测，参考门罗币、达世币这两个已有的匿名币，合理估值应该在0.01~0.03BTC之间。我在1.7 BTC时做空，已经是超过合理价格100倍的泡沫，但万万没想到，市场还能在100倍泡沫之上，再涨2000倍。虽然我最后赚了，但那是靠Bitmex期货限价规则赚的，从此以后，我再也不做空任何加密货币。所以建议大家：不要做空任何加密货币，做多最多跌100%，做空可能涨10万倍，觉得会跌回来吗？市场不理性的时间，总是会超过你撑着不破产的时间。所以，正确的获利方法是：加杠杆做空UST。UST锚定1美元，几乎不可能长时间&大幅高于1美元，因此杠杆倍数越高越好，可以高至10~20倍。② 预测UST脱锚时间：《稳定币利率长期高达20%，Anchor也是庞氏吗？》这篇文章提出了一个观点，认为UST提供了一个年利息20%的理财协议Anchor，而Anchor本身的经营收入达不到20%，每日将亏损418万美元。亏损要消耗Luna基金会提供的补贴，现在还剩3.6亿美元，按照目前的烧钱速度，大概只能再支撑 3 个月。因此这篇文章认为：按照目前 Anchor 储备金的消耗速度，我们大概率会在今年等来这个金融游戏的破局时刻这个观点对吗？给你1分钟时间思考…………………………………………………………（Don't trust, verify it 不要信任，验证它）……（你验证了吗？省略号到底有几个？）………………………………………………虽然结果对了，但是逻辑是错的。Anchor高达20%的高息存款，确实加速了UST的死亡，但死亡的逻辑传导并不是利息不够。Do Kwon能轻易地从系统中抽出40亿美元，买入8万个BTC，在系统规模继续扩大的情况下，抽几亿美元出来付利息，在3年内毫无问题。并且还有一点关键，Anchor付的利息还是UST，只要UST的信用不破，实际上甚至不需要用多少真美元付利息。这是央行套利学的一个常识：本国货币国债永远不会违约，如果还不上，直接印更多本国货币就行了。所以，关键还是UST的信用什么时候破？或者说，市场什么时候开始普遍怀疑UST的兑付能力？虽然如前所述，根据本次真实的砸盘数据，无法兑付的时间点是：UST总市值超过10%的Luna后。但市场上绝大部分人数学不好，不懂虚市值，并不知道2021年11月20日，Do Kwon增发40亿UST，UST市值占比达到Luna的40%后，UST就无法兑付了。聪明人要跟着傻B走，傻B的共识才是共识。（注意是 “才是”，不是 “也是”）所以，UST信用破产的时间点是：UST总市值接近、甚至超过Luna时。在最近一两周，我已经多次看到有人指出风险：UST总市值已经接近Luna了。再迟钝、再傻B的人，也会意识到：这样Luna总市值好像不够UST兑付了？死亡的逻辑传导并不是利息不够，而是高利息快速吸引大量UST，提高了UST总市值占比，直到高到能警醒市场上绝大部分傻B为止。所以，真正的聪明人，是知道傻B在哪错了的人吗？当然不是，真正的聪明人，是知道傻B傻到什么程度，并能和傻B同步的人：）术：如何加杠杆做空UST，例如伞形资金，在交易所加杠杆借出UST卖出，如何在Luna归零过程中通过销毁UST套利等等。虽然昨晚我睡了13个小时，但现在已经很晚了，术都是一些琐碎的知识点，写起来没意思，套利也有很多人说了，并且本文已经写了8000字，加上图片上万字，再长阅读体验就不好了。所以本文就到此为止吧。今天的课后作业是：省略号到底有几个？在微博评论中首个答对的，将收到信仰礼包，包括：① “人在币在” 折扇一把，② “Long ETH，Short the banks” 最便携的21700电池充电宝（5000毫安）一个（比以前礼品送的18650电池充电宝更小，容量更大，非常好用）。2019~2021/22 年牛市系列文章2022年3月5日：《BTC和ETH，哪个更容易被美国政府消灭？（上）》2022年3月6日：《BTC和ETH，哪个更容易被美国政府消灭？（下）》2021年11月30日：《年底是否还会按历史周期见顶？》以下历史文章，由于币乎关闭，还没空搬运，很想看的可以在百度搜一下文章名，一般可以找到转载。2021年9月21日：《简单说一下 #债务上限# 是什么》2021年9月3日：《头像类NFT将在20天内崩盘》2021年8月6日：《以太坊：储值资产 + 通缩资产 + 生息资产 + 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江卓尔》发布于 2022-05-14 21:55赞同 57054 条评论分享收藏喜欢收起Sirius.btc 关注16号下午五点，LFG基金会公布8万个比特币已经全部拿来卖出回购ust与luna了，30多亿美金依然没有托住死亡螺旋，目前仍有高达110亿个ust，ust在luna基金会公布储备之后直接腰斩跌到0.08，现在已经停止了铸造luna，后面的重造分叉方案出来大概率也不会有什么意义，luna/ust差不多到这也是结束了。很多人不了解机制看着跌的多就抄底被埋，给广大的加密货币投资者在熊市上了一堂代价巨大的课，经历这样的事情之后，相信加密市场的投资者心态也会越来越成熟，不再盲目相信抄底项目方与市场宣传，不再不了解一个项目就盲目买入。13号早上8点40，币安下架luna，luna价格从昨天晚上0.02跌到0.0001，市值却只从3亿美金降到了2亿美金，在这期间却能跑出来了8亿ust，铸造出来的luna非常多，价格跌的快，市值却降的很慢，只能说市场上抄底的人太多了，币安此时下架luna可以说保护了一些人，因该仍然有高达110亿个ust没跑出来，很多人会看到价格这么低不断去加仓抄底，最终成为ust持有者逃生和套利的垫脚石。luna/ust重演去年的算法稳定币titan/iron死亡螺旋历史，将整个加密市场带入谷底。luna价格越低，增发的数量越多。10号增发了4千万luna，11号就增发了18亿luna，随着luna价格越来越低，增发速度会越来越快。几天时间一个前十的加密货币几千亿市值蒸发，也算是见证历史了，从此再无算法稳定币。目前还有130亿ust没有跑出来，luna目前价格0.2，市值只剩7亿了，ust虽然价格还有0.55，但目前的ust流动性最多还只有1亿，luna目前的市值还可能跑出几亿ust，最后的结果大概率就是luna市值降到1亿美金以下，待到ust和luna流动性双双趋近于0，这场游戏就彻底结束了。编辑于 2022-05-16 18:40赞同 22051 条评论分享收藏喜欢

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韩国 Terra 双币暴跌百余美元价值“归零”之后 - BBC News 中文

erra 双币暴跌百余美元价值“归零”之后 - BBC News 中文BBC News, 中文跳过此内容繁分类主页国际两岸英国科技财经视频材料BBC英伦网主页国际两岸英国科技财经视频材料BBC英伦网韩国 Terra 双币暴跌百余美元价值“归零”之后2022年5月27日图像来源，Reuters曾经被称为“币圈茅台”的 Terra (LUNA) 加密币突然崩盘，震波殃及许多其他数字币，包括群内龙头比特币。点算损失，各种数字币的价值蒸发约 4 千亿美元。世界各地被“割韭菜”的投资者愤怒绝望，Terra 区块链创办人和公司被警方立案侦查。这场灾祸并非没有一点预兆。断崖式贬值前几周，Terra 发行的姊妹币 LUNA 和美元计价的 UST 曾持续上涨。大起大落LUNA币依托的 Terra 区块链平台是韩国人权道亨（Do Kwon）2018 年建立的，发行后最初两年价格一直在一美元以下浮动。2021 年 12 月开始崭露头角，币价开始上涨，从 5 美元升到今年 4 月的 116 美元，一度接近120美元，市值 410 亿美元，在所有加密币中排第五名。在 LUNA 币之后，Terra 又发行了一个跟美元 1：1 对标的稳定币，叫 UST，LUNA可以跟 UST 相互兑换，并为这个稳定币推出存款应用程序，在这个Anchor上存 UST 可以得到19.5% 的回报（年化收益）。如此丰厚的回报非常诱人，又因为两个Terra 平台发行的虚拟币可以相互兑换，于是出现很多投机套利交易。UST 大部分泊在高收益 Anchor ，流动性很小，币价涨势基本保持了大约一年，直到一笔 8400万美元的抛售指令出现。引爆地雷其实，在币价双双起飞的同时，已经出现了这是否庞氏骗局的怀疑。5月8日，Terra 挪动1.5亿美元 UST 调整流动性，但10分钟后一个新地址突然抛售8400万美元的UST，随即引发抛售浪潮和恐慌情绪。当天，UST 价格顽固地滞留在 95 美分水平，进一步刺激了抛售潮。局势很快失控。UST 与美元加速脱钩，9日崩盘，48小时贬值99%。5月17日，LUNA 币价格几乎归零。虚拟币投资圈的其他人见状惊恐，迅速从其他加密币市场撤退，带走数十亿美元。币圈热闹加密数字币版图悄然改变脸书币Libra质疑声浪中亮相不是比特币也不是支付宝”韭菜“的愤怒权道亨 30岁，家住首尔，历来对媒体避之唯恐不及。Terra 双币崩盘后，无数投资者在社交媒体上追踪他，要求他出手救局。估计有近 25 万人投资了 Terra 币。其中一位化名钱瑟斯（Chancers）的投资者绝望之下耗光了耐心，搜索到权家的地址，直接上门质询，并在网上直播整个过程，大约100人在线观看。钱瑟斯敲门，权道亨的妻子开门，告之丈夫不在家。很快，闻讯赶到现场的警察逮捕了钱瑟斯。据当地媒体报道，钱瑟斯声称自己并不知晓在首尔不请自来地到人家要求对话会触犯韩国法律，他还说自己已向警方自首。马斯克，中国矿工……一文看懂近期比特币大幅波动及背后原因中国加强打击加密货币后，比特币现恐慌式抛售图像加注文字，LUNA 币赖以存在的 Terra 区块链平台创始人之一权道亨（ Do Kwon）。自从Terra 双币崩盘后就从公众眼前消失了钱瑟斯对BBC记者乔·泰迪（Joe Tidy）说，他很可能会面临罚款和犯罪记录，而这可能会使他的生活变得困难。他说： ”我损失了很多钱，现在又在接受警方调查。我原本在韩国担任公务员，一旦被定罪，我可能无法重返公务员队伍。”在韩国文化中，这件事本身并不重要，重要的是它引发了丑闻。我甚至不得不以罪人的身份公开道歉。我不知道会这么严重。太悲催了。“ 他指责权道亨在 Terra 币崩盘期间和之后没有与投资者充分沟通。他现在认为这件事就是个”骗局“。权道亨辩解说，他本人和公司都没有从 Terra 币崩溃中赚到一分钱。图像来源，News1图像加注文字，钱瑟斯接受问询后离开警署公司”死了“5月20日，韩国警方宣布对 Terra 币发行公司， Terraform Labs，展开调查。当地媒体报道称金融和证券犯罪联合调查组正在追踪 LUNA 币和 UST 币的下落。在 Terra 告终前一周，权道亨在 YouTube 加密币频道上宣称，“95% 的加密币将会消亡——但目睹公司消亡也是一种娱乐。”LUNA 和 UST 崩溃前，他还在推特上向100万粉丝表示：“我喜欢混乱。”在接下来的三天里，他在一连串的推文中推出了一个又一个计划来救局，呼吁 Terra 社区”坚持不懈“。5 月 13 日，权道亨表示救援失败，在推特上声明：”我的发明给你们大家带来痛苦，令我心碎。“他又设计了一个有争议的计划来复活 Luna ，招致币圈知名人士的批评。加密币交易所币安首席执行官赵长鹏称这个计划是”一厢情愿“。加密币 Dogecoin 联合创始人比利·马库斯（Billy Markus）也在推特上严词厉色：”我的建议是停止引诱新的受害者入局来补偿以前的受害者，永远离开这个圈子。“权道亨和 Terraform Labs 公司均未回应BBC记者的置评请求。你的器材不支持播放多媒体材料视频加注文字，三分半钟看懂比特币相关主题内容金融财经韩国个人理财更多相关内容中国加强打击加密货币后，比特币现恐慌式抛售2021年5月20日虚拟货币挖矿冲击全球环境不只是中国的挑战2021年6月21日比特币价格飙升破6万美元可能受益于美国救助计划2021年3月14日币圈热闹加密数字币版图悄然改变2018年2月28日马斯克称狗狗币“骗局” 应声大跌后急“救市”2021年5月10日湖南校长教室“挖矿” 数字货币低成本电力的秘密2018年11月14日比特币消耗庞大能源“超过阿根廷全国用电量”2021年2月12日用虚拟货币建立国家经济行得通吗？2018年3月27日比特币禁令：清理挖矿、禁止交易中国还是最大玩家吗？2018年1月12日中国央行管制政策令比特币大跌2017年1月12日头条新闻香港23条国安立法草案正式提交立法会审议2024年3月8日中国被指透过寄宿学校制度压缩藏语教育2 小时前中国外长批评美国对华打压到“匪夷所思”的程度2024年3月7日特别推荐以色列有可能“消灭”哈马斯吗？2024年3月5日恒指再近历史低点香港走向“国际金融中心遗址”还是寄望“由治及兴”2024年1月30日北京施压与台湾“断交潮”持续：民众有何看法？邦交国会否“清零”？2024年1月25日中国外商直接投资首次转负外企对中国失去兴趣了吗？2023年11月16日美国大选2024：为何特朗普仍如此受共和党人欢迎2024年1月17日焦虑的Z世代正在重塑“中国梦”2024年1月4日中国人口加速萎缩背后的四个关键问题2024年1月29日一文读懂美国剧集《外籍人士》无法在香港收看引发的各种讨论2024年2月1日台湾成为全球半导体业超巨的半世纪历程与秘诀2023年12月17日热读1中国被指透过寄宿学校制度压缩藏语教育2中国两会：总理记者会被取消打破30年惯例3香港23条国安立法草案正式提交立法会审议4中国外长批评美国对华打压到“匪夷所思”的程度5中国两会2024：北京能否为陷入困境的经济找到出路6朝鲜借新冠疫情加强边境封锁设施恐加剧人道危机7中国两会：GDP增速目标仍维持5% 分析称实现该目标更具挑战性8中国两会2024：有哪些重要的关注点9Taylor Swift新加坡演唱会，为何让东南亚邻国心存芥蒂10秦刚辞去中国人大代表职务没有被“罢免”引发关注BBC News, 中文BBC值得信赖的原因使用条款隐私政策Cookies联络BBCDo not share or sell my info© 2024 BBC. BBC对外部网站内容不负责任。阅读了解我们对待外部链接的

luna币的史诗级崩溃 - 知乎

luna币的史诗级崩溃 - 知乎首发于标准投顾决策切换模式写文章登录/注册luna币的史诗级崩溃风中追风在老十家公募基金做市场这个5月份不太平，A股表现还算强劲，但欧美市场受加息影响跌幅不少，而在刚刚过去的上周，全世界的投资者纷纷被币圈luna币的史诗级暴跌，惊掉了下巴，今天让我们聊一聊这个堪比郁金香泡沫的史诗级大崩盘。事情发生在一种这两年名气很大的虚拟货币叫做luna币，是2021年的当红辣子鸡，甚至被誉为币圈茅台。在2021年初时，价格不到1美元，而2022年4月价值高点时，高达119美元一个luna币。而目前5月15日，它的市场价为0.00022美元，可以说跌幅达到了100%。恐怖的事情就发生在这几天，5月9日跌幅52.82%、5月10日跌幅42.5%、5月11日跌幅93.84%、5月12日跌幅99.97%、5月13日跌幅62.9%至此，价格接近清0。一．Luna 和USTLuna是韩国Terra团队开发出来的，它的创始人之一是韩国人Do Kwon，天才少年，斯坦福大学计算机专业毕业，目前仅仅29岁。在谈到luna币之前，需要谈到另一种币，UST，这是他们团队创造的一种稳定币，挂钩的是美元，比例是1 UST：1美元的锚定汇率，有点像布雷顿森林体系下，美元瞄定黄金，币圈寻求更好的信用基础，创造出了对标实体货币或资产的稳定币。插曲：稳定币有两种，抵押稳定币和算法稳定币，抵押稳定币是背后有资产支撑的，背后可以是黄金、美元、欧元甚至是房产等。而另一种是算法稳定币，它不使用资产，而是用智能合约来维持与美元的“挂钩”，这次的UST（即TerraUSD）就是算法稳定币。我们接着往下聊。UST既然背后没有资产抵押，那么是如何保持对美元锚定1：1的呢？是Luna！Terra团队创造出luna以完成ust的平衡。其原理是，如果由于更多人购买 UST 导致 UST 的价格开始上涨至 1 美元以上，那么 LUNA 的持有者可以将他们的 LUNA（以盈利）卖回区块链。然后该算法将此 LUNA 转换为 UST。随着更多的 UST 被添加到系统中，UST 的价格回落至 1 美元。相反，如果 UST 价格下跌，UST 持有者可以将他们的 UST 转换为 LUNA 币，以减少供应量，从而增加 UST 的价值。（你钱包里的资产金额不变，如果币价升高了，那么就往钱包里注水加币，这样币价自然下跌，如果币价降低了，那么就抽水减币造成通缩，拉升币价）图片来源于奔跑财经这是一个左脚踩右脚的升天模式，最核心的目的就是保持UST能够瞄定住美元，不能脱钩，这是它的生命线。（这个对于金融从业者，有点像是2015年指数分级基金一样的感觉，只不过听起来更加高大上）二．大干快上如果光看了上面的原理，可能还是会很疑惑，UST只是一种稳定币，其本身并不追求价值增长，那么如何活下去，投资者有其他抵押稳定币如USDT、USDC等，为什么要选择UST呢？毕竟luna的市场认可度并不高，用luna稳住UST真的能稳得住吗？在UST项目中，为了增加用户使用量，项目方增加了大量补贴，存款利息高达约20%，无数投资者蜂拥而至，毕竟在当今世界上，又有哪种资产能够带来稳定一年20%的利息呢？但也要看到20%的利率，随着terra的资金盘子越大，支付的利息也需要更多，最初总共就十几亿美元的资金，一天烧进去几百万，比当初电商大战都内卷，真的就是烧钱。去年年底，这个钱快烧完了，怎么办呢？又融资了10亿美金，玩法升级了钱去买比特币。团队将本应该完全燃烧来回购UST的LUNA只燃烧一部分，另一部分用来购买BTC作为储备，其相当于UST与比特币相互挂钩，以比特币作为储备，作为加密世界最坚固的资产，拉着比特币来给UST背书确实牢固很多，比特币的储备可以像 LUNA 通常那样用作套利。确实又续上了几天命。三．死亡螺旋Terra团队的做法是非常激进的，因为这套生态的情况是，比特币或luna集中的大跌，可能会造成挤兑，而如果ust脱锚，则会进一步带来信心的打击。据说来自华尔街的狙击者，借入10万个比特币，换取UST，然后集中性的抛售。Terra团队不得已快速卖出比特币和luna保持挂钩，但此时的比特币已经比当初下跌不少，UST开始脱锚，跌至0.98美元，这进一步增加了投资者的恐慌，UST迎来脉冲式的抛压，为了稳住UST，团队不得已海量发行luna，这才有了前一天刚刚跌过99%，第二天继续下跌99%，此时的luna已经已经没有像样的多头，luna运营团队与市场上避险者全部成为空头。下跌中不断有投机者想要火中取栗，但全部被埋。Luna失去信用，也意味着UST一文不值，如果后续没有外界资本干预维稳的情况下，UST则会一直保持脱钩，而脱钩时间越长，越意味着其生命力的丧失。加密数据分析师 Dan Ashmore 悲观评论道，Terra 区块链的后果带来了很多痛苦和悲伤：“对于加密货币来说，这是黑暗的一天，人们失去了生计，数百个平台倒塌，多年的建设消失了。大学基金、终身储蓄、杠杆赌博——那里有很多痛苦。监管者正在观望，这无疑是一种倒退。显然，这也是去中心化、无抵押稳定币的失败，一项巨大的金融实验失控了，他占据了很大一部分市场，请注意安全。”文章内容浅显，意在说明其中缘由，有表述不明显处欢迎指正。发布于 2022-05-16 00:01山寨币交易平台山寨币虚拟币传销赞同 10添加评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录标准投顾决策陪新一代投资人一起

LUNA币暴跌刷屏，400亿美元市值近乎归零，详解原因、机制和风险_腾讯新闻

LUNA币暴跌刷屏，400亿美元市值近乎归零，详解原因、机制和风险

最近几天，一个名为LUNA的虚拟货币，一下子火出圈。

因为就在3月份，LUNA的市值还达到400亿美元，但在过去两天的时间里，就直接跌得基本归零。

每枚LUNA币的价格，从5月5日的87美元，跌到5月6日的60美元。

然后就在5月11日跌到只剩下0.7美元。

这个时候，很多人以为已经暴跌了99%，跌得差不多了，就大量抄底进去。

结果也一路反弹到6.5美元，反弹近10倍。

然而很快，这玩意在5月12日一路跌到0.05美元，又跌了99%，但这还没完。

5月13日，在跌到0.01美元后，一度反弹到0.04美元，涨了4倍，结果呢，一下子又跌到了0.00005美元。

这基本就是归零了。

在跌了好几个99%之后，这也使得LUNA币一下子火出圈了。

关于这件事情，大多数人作为吃瓜群众，也只知道个大概，具体为何这个LUNA币暴跌背后的机制和原理是什么，又包含什么风险，我们可以从中获得什么警示。

本文会来做一个详细分析。

（1）什么是LUNA币

首先要知道什么是LUNA币，就得看LUNA币的一个姐妹币UST。

LUNA币和UST币，这两个构建了全球第三大稳定币。

那么，什么是稳定币呢？

在虚拟货币出现后，因为比特币这类虚拟货币的波动太大，所以，就有些人鼓捣出虚拟货币中的“稳定币”。

所谓稳定币，就是用各种方式，来强行把指定的虚拟货币跟美元进行“硬挂钩”，这有点像信用货币中的联系汇率制。

目前稳定币跟美元挂钩的方法，主要有两种：抵押和算法。

第一种是抵押，就是发行方找大机构背书，要发行多少金额的稳定币，就用多少美元去抵押背书。

这个风险主要在于机构的信用。

机构说自己有多少储备金，但谁又能知道是不是真的有这么多储备金呢？

这些稳定币的抵押规模，通常都是比较模糊的。

稳定币发行方，基本不可能把货币发行募集来的资金，放在固定的抵押池里就完全不动，基本都会挪用，由于缺乏监管，这类稳定币虽然说是有抵押，但实际有没有被掏空，完全是一个开盲盒的状态。

于是，有人就想着用算法设计一套复杂机制，来实现跟美元硬挂钩。

这一次崩盘的UST和LUNA币，就是世界上规模最大的算法模式稳定币。

市值排名在UST之前的另外两种稳定币，都是抵押模式。

UST和LUNA币的算法稳定币模式比较复杂，我简单说一下。

首先，这个稳定币的主体是UST币，LUNA币则是为了维护UST币稳定的一个“稳压器”，用来保持UST的币值稳定。

具体做法是这样的。

UST发行方承诺，会保持1枚UST币可以兑换1美元的固定汇率。

当UST币的价格大于1美元，用户可以用价值1美元的LUNA币，来发行1枚UST币，然后价值1美元相应数量的LUNA销毁。

所以，买入UST币的资金越多，就会导致UST币越多，从而维持UST币值稳定。同时，LUNA币越少，进而使得LUNA币价格上涨。

反之。

当UST币小于1美元，用户可以销毁1枚UST币，发行价值1美元数量不等的LUNA币。

UST币就是用这样的算法模式，来维持UST币值稳定在1美元。

也就是卖出UST币的资金越多，就会导致UST币越少，但LUNA币就会因此变多，进而使得LUNA比价格下跌。

搞清楚这套机制，其实可以很容易搞明白，所谓算法稳定币，只是把UST币的波动，转嫁到LUNA币身上。

（2）崩盘原因

虽然上面所说的这套机制，整个过程都有一个所谓的“自动做市商”算法来维护，来实现所谓的“去中心化”。

但正如，信用货币的联系汇率制，一旦信用货币的币值贬值，就需要发行方不断消耗外汇储备，买入信用货币，来护盘。

一旦外汇储备枯竭，就会导致信用货币的币值脱钩，出现汇率崩盘。

算法稳定币，虽然UST币有LUNA币这个稳压器，但假如UST币抛售过大，就会导致LUNA币价格崩盘，这也会让UST币有脱钩的风险。

反过来，如果UST币买入的资金持续增多，就会导致LUNA币价格一直上涨，这会吸引更多资金买入，有利于UST币发行，更容易维持UST币的币值稳定。

所以，任何一种稳定币，都会为了吸引人买入稳定币，抛出“利息”诱饵。

一般稳定币都会给出10%的高额利息来吸引用户买入。

而发行UST币的是一个韩国团队，为了吸引用户购买UST币，这个韩国团队给出了一个相当惊人的19.8%的利息。

这个大家肯定就知道为什么这次LUNA币会崩盘了。

这让我不由想起2018年那句名言，只要理财产品的年收益率超过10%，就要做好损失全部本金的准备。

不过呢，人性的贪婪，还是会让人忘记风险。

这个UST币的19.8%利息项目，过去这一年遭到疯狂抢购，其中自然以韩国狂热的投机者最多，毕竟鼓捣出这个稳定币项目的，也是韩国团队。

依靠高息吸引，购买UST币的人越来越多，这就导致LUNA币价格疯狂上涨，在这次暴跌之前。

LUNA币的价格是从一年前的6美元，一路上涨最高时候的120美元，涨了20倍。

但是，就跟所有庞氏骗局和击鼓传花的游戏一样，所有这类高息诱惑的项目，虽然都打着投资的幌子，但基本上前面人的高息，基本靠后面进来购买者的资金来颠覆，不管表面上套路如何变化，但万变不离其宗。

UST币的韩国团队，通过大量增发LUNA币，来筹集资金。

增发的LUNA币，通过其算法机制，兑换成UST币，来满足狂热的新购买者，并支付旧购买者的高额利息。

这个时候，炒作UST币和LUNA币的人大致分两个。

一个是买入UST币，为了吃19.8%利息的。

一个是买入LUNA币，为了吃价差的。

而买入UST币的资金越多，越有利于LUNA币炒作，这在疯狂炒作期，看似形成了一个正向循环。

但是，要维持这样的正向循环，为了满足19.8%的利息，就需要整个资金规模滚雪球式增加。

一旦后续的接盘资金规模跟不上，就会导致LUNA币价格暴跌，进而导致UST币抛售潮出现，反过来形成死亡螺旋的负向循环。

在这次崩盘前，UST币的规模最多的时候是达到了200亿美元规模，LUNA币规模达到了400亿美元规模。

这已经是相当夸张的规模了。

如果要进一步滚雪球上升，难度非常大，所以，LUNA币会在这个时间点崩盘，其实也不奇怪。

然后任何崩盘，都是要有一些导火索。

本来发行LUNA币的这个韩国团队，也是韩国电商大佬，是有一些实业项目背书。

所以，他给出这个19.8%的利息，也是以各种投资项目许诺。

但实际上，在当前全球经济不景气的情况下，该韩国团队所进行的投资，别说赚钱了，亏钱概率都很大，这使得这些利息都得靠韩国团队贴钱去维持19.8%的高额利息，他也烧不起。

于是在5月初，韩国团队宣布把这个年收益率下调到18%。

结果这个口子一开，就直接导致LUNA币价格大幅度下跌，人们对LUNA币的信心明显不足。

本来这样的击鼓传花的庞氏骗局，就是建立在后进者盲目的信心。

一旦这样的信心缺失，很容易导致整个资金链断裂，形成抛售的死亡螺旋。

再加上，今年美联储开始激进的加息缩表，美联储加息，海量资金会回流美国。

这实际上也是在跟这些虚拟货币资金池抢钱。

这也导致今年，所有虚拟货币价格都在持续下跌，包括比特币也从6万美元，到现在跌破3万美元。

这类高风险资产，本来都处于一个风吹草动的敏感时刻，于是LUNA币在这诸多因素共同叠加下，引发大量抛售潮，最终形成踩踏危机，价格直线暴跌，近乎归零。

在LUNA币崩盘后，UST币也跟美元严重脱钩，在5月14日已经跌得只剩下0.15。

对于一个跟美元硬挂钩的虚拟货币来说，这样严重脱钩，其信用已经基本丧失殆尽。

（3）退潮

我在去年好几篇分析虚拟货币的文章里，其实也跟大家提醒过很多次了，虚拟货币虽然一直自诩为“数字黄金”，动辄就是打着“抗通胀”、“取代信用货币”的旗号。

但实际上，虚拟货币一直都受美联储加息和放水周期很大影响。

比如说，2018年美联储加息缩表，虚拟货币就跌得很惨，被称为矿难的一年。

2020年3月，全球股市崩盘，虚拟货币也一样崩盘，没表现出避险效应。

而只要美联储一大放水，虚拟货币就会打鸡血一样，不断疯狂泡沫化。

所有靠美联储疯狂大印钞放水，而被不断炒作的高风险资产，都必然会随着美联储激进加息缩表的收水周期，而出现“退潮效应”。这是我去年视频里提过很多次的观点。

虽然一些头部的虚拟货币，比如比特币，存在一些共识价值，还有一些基于灰色领域的交易价值，来支撑其基础价值。

但很显然，过去两年虚拟货币的疯狂炒作，导致其价格是远超出其基础价值，存在严重投机的泡沫化风险。

除此之外，更严重的问题是，大量趁着虚拟货币热潮，疯狂发行的各种乱七八糟其他空气币，比如去年大火的狗狗币，还有这次崩盘的LUNA币，本质上都是击鼓传花的庞氏骗局。

随便一些人，炮制一些高大上的机构，就可以发行各种动辄几千亿数量的空气币，包装各种故事引诱人买入炒作。

比特币虽然号称“有限”，但人性的贪婪是无限的。

这些乱七八糟空气币，并没有任何基础价值支撑，一旦市场预期扭转，形成踩踏风险，都是有归零的风险。

这一次LUNA币的崩盘，我认为是相当有警醒的作用。

因为相比以前一些归零的空气币，这一次LUNA币的体量是非常大的。

UST币是全球第三大稳定币，LUNA币的流通市值一度在所有虚拟货币里排名第五。

这样一个总市值一度高达400亿美元的虚拟货币，居然在短短一周时间里，近乎归零。

虽然还会有很多投机者，如同赌徒一样，飞蛾扑火的一样冲入抄底。

即使中间让你赚了一波反弹。

但这有意义吗？

不必羡慕那些抄底赚钱的，因为更多是抄底挂掉的。

比如，我就看到一些人说在0.00005美元抄底赚了多少多少。

但怎么不说，在0.5美元抄底人，还在上面挂了好几层呢？

不能只看到别人吃肉，要知道有更多人在挨打。

包括这次LUNA币暴跌，也是几家欢喜几家愁。

有人倾家荡产，也有人靠做空一夜暴富。

过去这三年，确实有一些人靠虚拟货币，发了财。

但是，这些靠虚拟货币发了财的人，除非他能及时控制住自己贪欲，见好就收，彻底远离赌场，才有可能真正落袋为安，把钱赚到手。

否则只要继续在这个大赌场里来回折腾，不管之前赚了多少钱，都是有可能最终亏光。

而能控制住自己贪欲，及时抽身的人，又能有多少呢？

大多数人都只能在贪婪驱使下，迷失在这个大赌场里。

人性的贪婪是很难克服的。

唯一避免你被这类赌场收割的方法，就是远离赌场。

在美联储激进加息缩表之下，这场史无前例的巨大洪水，要开始退潮，所带来的的负面影响是非常巨大的。

潮水来临的时候，人人都是股神。

在潮水退去的时候，才发现都没穿衣服。

远离投机，远离杠杆。

我们都得为自己的钱包负责。

不要整天幻想着，通过这些方式去一夜暴富。

我是星话大白，欢迎大家点赞关注！

崩盘后的 LUNA 币换个新链卷土重来，上线半天又暴跌 70%-36氪

Luna加密货币暴跌后恢复但投资者信心骤减|Luna|加密货币_新浪科技_新浪网

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Luna加密货币暴跌后恢复但投资者信心骤减

2022年05月31日 07:44

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　　新浪科技讯北京时间5月31日早间消息，据报道，崩溃的Luna加密货币的新版本已经在各大交易所上线，而且开局不利。

　　上周，Terra区块链项目的支持者投票恢复Luna，但不恢复terraUSD。后者是一种所谓的“稳定币”，它跌破了其预期的盯住美元的汇率，在加密货币市场引发恐慌。

　　TerraUSD，简称UST，是一种算法稳定币。它依靠代码和一个姐妹代币Luna来维持1美元的价值。但随着数字货币价格下跌，投资者纷纷逃离稳定币，导致UST暴跌，也带动Luna下跌。

　　在其鼎盛时期，旧版本的Luna——现在被称为“经典Luna”——其流通供应曾超过400亿美元。

　　现在，Luna现在也更新换代，投资者称之为Terra 2.0。它已经在Bybit、Kucoin和Huobi等交易所进行交易。全球最大的加密货币交易所Binance表示，Luna将于周二上市。

　　但它的推出并不顺利。

　　根据CoinMarketCap的数据，Luna在上周六达到19.53美元的峰值后，几个小时后跌至4.39美元。此后，它的价格定在了5.9美元左右。

　　分析人士对Terra公司恢复区块链的成功几率深表怀疑。它将不得不与许多其他所谓的“第一层”网络竞争，即支撑以太坊、solana和cardano等加密货币的基础设施。

　　Terra公司通过所谓的“空投”来分发Luna代币。大部分将被授予那些在经典Luna和UST暴跌前持有它们的人，以补偿这些投资者。

　　但专家表示，在这些加密币暴跌后受伤的投资者不太可能再次信任Terra。加密货币交易所Luno的国际负责人Vijay Ayyar表示，大家对该项目的“信心大幅下降”。

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Luna加密货币

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